월스트리트저널이 8월 9일 보도한 것은 애플이 창신메모리(CXMT) 칩을 테스트하고 있다는 사실이다. 핵심은 허용 여부가 아니라 애플이 예외를 받아 온 이력이다 — 법으로는 막혀 있고 여야가 다 반대하는데도 저사양 물량에 한해 일부가 열릴 수 있다고 본다.

핵심 포인트

• 완제품 회사가 인상분을 떠안는다. 메모리 값은 작년 3분기부터 수직 상승했는데 스마트폰 값을 두 배로 올릴 수는 없다. 애플 매출에서 중국이 약 20%다.
• 4년 전에도 같은 시도가 있었다. 그때는 낸드를 양쯔메모리(YMTC)에서 받으려다 미국의 항의로 물러났다. 지금은 메모리 값이 그때보다 훨씬 올랐다.
• 창신이 올라온 자리가 보인다. 삼성 38%, 하이닉스 29%, 마이크론 22% 뒤에 창신 8%다. 앞의 둘이 HBM(고대역폭 메모리)으로 옮겨 간 자리를 범용 D램으로 메웠다.
• 지분에 인민해방군이 들어가 있다. 2016년 허페이시 펀드로 시작한 회사인데 중간에 군이 출자했고 지분율은 공개되지 않는다. 한 교수는 20%대로 추정한다.
• 제재는 걸려 있는데 사정거리가 좁다. 1260H 리스트에 2025년 지정됐지만 취지가 미국 군과 연방정부의 거래 금지라, 상용품을 벌크로 사서 조립해 쓰는 것은 안 걸린다.
• 애플은 그렇게 쓰지 않는다. 발열과 소비전력 때문에 늘 맞춤형으로 주문한다. 기술 협의나 맞춤형 요구는 조항에 걸린다는 것이 변호사들의 설명이라, 「테스트 중」이라는 말 자체가 벌크가 아니라는 뜻이다.
• 중국 쪽은 여유롭다. 창신은 물량을 다 소화하지 못할 만큼 팔고 있고 아직 HBM을 만드는 회사가 아니라 범용 D램에 머물러 있다.
• 답은 8월 21일에 나온다. 여야 상원의원들이 창신 메모리를 쓰지 말라며 그날까지 답을 보내라고 서한을 보냈다.

주요 숫자

산자이 메로트라 마이크론 CEO가 공개적으로 하는 말이다 — "애플이 중국 메모리 창신 메모리를 사 주게 되면 미국 철강 산업, 조선 산업이 망했던 것처럼 미국 메모리 산업 망한다." 진행자가 가장 무섭다고 꼽은 논리는 반대쪽에 있다 — "우리 왜 한국에 있는 기업들만 배부르게 해 주는 거야라는 논리가 제일 무서워요."