엔비디아 GPU 하나가 노트북 열 대 몫의 전력을 먹고 데이터센터 하나가 원전 한 기에 맞먹는 전력을 쓰는 지금, 필자는 전기가 발전부터 저장까지 흐르는 5단계마다 수혜를 받는 한국 기업을 짚는다.

핵심 포인트

• 엔비디아 GPU 하나가 노트북 10배의 전력을 먹는다. GPU 하나의 소비 전력은 700W로 일반 노트북의 약 10배다.
• 데이터센터 두세 개가 원전 한 기를 통째로 먹는다. 대형 데이터센터 하나의 소비 전력은 100~500MW로, 원전 한 기가 만드는 전력 약 1,000MW에 맞먹는다.
• 전기의 여정은 발전에서 저장까지 5단계다. 만든다(발전)→올린다(변압·송전)→내린다(변전)→안정시킨다(데이터센터 내부 전력)→저장한다(ESS)의 순서로 흐른다.
• 변압기가 데이터센터 증설 속도를 못 따라간다. 변압기는 전 세계에서 가장 구하기 어려운 산업 기자재 중 하나로 주문 후 납기가 3년 이상이고, HD현대일렉트릭은 이미 2029~2030년 물량까지 수주를 채웠다.
• 데이터센터 내부에서는 UPS와 PDU가 전기를 지킨다. UPS(무정전전원장치)는 정전이 나면 배터리로 즉시 전환해 서버가 꺼지지 않게 하고, PDU(전력분배장치)는 서버 랙마다 전기를 균등하게 나눈다.
• 태양광·풍력의 불안정성은 ESS가 잡는다. ESS(에너지 저장 장치)는 남는 전기를 배터리에 저장했다가 필요할 때 꺼내 쓰게 해, 데이터센터 옆에 두면 전력망이 불안정해도 안정적으로 운영된다.
• 필자는 전력 밸류체인이 빅테크 CAPEX를 따라간다고 본다. 필자는 반도체 소부장이 삼성·하이닉스 설비투자(CAPEX)를 따라가듯, 전력 밸류체인은 빅테크 데이터센터 CAPEX를 따라간다고 본다.

주요 숫자

“마이크로소프트·구글·아마존·메타가 지금 이런 데이터센터를 전 세계에 동시에 수십 개 짓고 있습니다.” “데이터센터 증설 속도를 변압기가 못 따라가는 상황입니다.”